在“2015中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心-保爾森基金會(huì)可持續(xù)性年會(huì)”上，綠色金融體系的建立成為一個(gè)重要的討論議題。
就在前一天下午，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在中南海會(huì)見(jiàn)美國(guó)前財(cái)長(zhǎng)保爾森時(shí)表示，城鎮(zhèn)化是中國(guó)內(nèi)需的最大潛力，推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化需要走綠色發(fā)展道路，需要金融支撐，也需要金融創(chuàng)新。
“中國(guó)正在推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中的公私合營(yíng)(PPP)模式，用財(cái)政引導(dǎo)資金、私募資金發(fā)揮四兩撥千斤的作用，也愿意推進(jìn)特許權(quán)轉(zhuǎn)讓。這些都將為綠色金融發(fā)展提供方便?！崩羁藦?qiáng)說(shuō)。
巨大的綠色融資需求
“探討可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型問(wèn)題，不可忽視的是構(gòu)建綠色金融的主題。”參加前述年會(huì)的國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行副行長(zhǎng)李吉平在發(fā)言中指出。
一方面，中國(guó)作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，面臨的生態(tài)形勢(shì)很嚴(yán)峻，去年，我國(guó)74個(gè)主要城市中只有8個(gè)城市空氣達(dá)標(biāo)；75%的城市的水資源超標(biāo)；19%的公共土地面積超標(biāo)。另外我們生態(tài)建設(shè)資金也有重大缺口。
根據(jù)世界自然基金會(huì)的測(cè)算，在資金需求總量上，“十三五”期間，中國(guó)綠色融資需求為14.6萬(wàn)億元，若選擇更高標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)境修復(fù)方案，則資金需求高達(dá)30萬(wàn)億元。
“近5年用于治理空氣污染的費(fèi)用就要1.7萬(wàn)億以上，財(cái)政供應(yīng)的程度最多10%～15%。實(shí)現(xiàn)我們的可持續(xù)發(fā)展，包括能源的持續(xù)發(fā)展，不可不構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展和綠色金融。”李吉平表示。
9月，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《生態(tài)文明體制改革總體方案》，作為生態(tài)文明領(lǐng)域改革的頂層設(shè)計(jì)，詳細(xì)闡述了建設(shè)綠色金融體系，包括：推廣綠色信貸，加強(qiáng)資本市場(chǎng)相關(guān)制度建設(shè)，支持設(shè)立各類綠色發(fā)展基金，建立綠色評(píng)級(jí)體系以及公益性的環(huán)境成本核算和影響評(píng)估體系，積極推動(dòng)綠色金融領(lǐng)域各類國(guó)際合作等。
4月，《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的意見(jiàn)》出臺(tái)，明確要求推廣綠色信貸，支持符合條件的項(xiàng)目通過(guò)資本市場(chǎng)融資。
今年以來(lái)，央行官員曾多次在不同場(chǎng)合透露，央行牽頭起草金融改革發(fā)展“十三五”規(guī)劃，綠色金融作為其中一個(gè)重要內(nèi)容和組成部分。
人民銀行研究局局長(zhǎng)陸磊日前公開(kāi)表示，目前央行正在起草銀行間市場(chǎng)綠色金融債發(fā)行的指導(dǎo)意見(jiàn)，不久將向社會(huì)公布，同時(shí)還將研究推動(dòng)公司信用類債券的綠色化問(wèn)題。
政府主導(dǎo)、市場(chǎng)方式解決融資問(wèn)題
那么，可持續(xù)發(fā)展的綠色金融體系將如何構(gòu)建?李吉平認(rèn)為，可以把財(cái)政、金融、稅收融為一體，打造全方位綠色金融體系，釋放市場(chǎng)能量。
在他看來(lái)，中國(guó)國(guó)情下，要解決可持續(xù)發(fā)展的融資問(wèn)題，兩頭都要走，不能偏激，不能由過(guò)去單純靠財(cái)政轉(zhuǎn)到今天完全商業(yè)性。還是要走政府主導(dǎo)、通過(guò)市場(chǎng)方式來(lái)解決融資問(wèn)題。
李吉平給出三點(diǎn)建議：一是由政府和大型金融機(jī)構(gòu)合作設(shè)立政策導(dǎo)向的綠色金融基金，以經(jīng)營(yíng)和適當(dāng)獲利的原則，為商業(yè)性的綠色基金提供融資支持。二是由政府和大型金融機(jī)構(gòu)合資設(shè)立股份制的商業(yè)化運(yùn)作的合作機(jī)制，政府提供優(yōu)惠的政策支持，由國(guó)內(nèi)的銀行、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)聯(lián)合設(shè)立專業(yè)化、商業(yè)化基金。此外，鼓勵(lì)有條件的地方政府加快促進(jìn)綠色金融發(fā)展的政府投融資平臺(tái)，積極推動(dòng)財(cái)政體制改革，為政府提供穩(wěn)定的政策收入來(lái)源渠道，提高政府在現(xiàn)有分稅制體系中的分享比重，發(fā)揮政府對(duì)綠色金融的支持。最后，還考慮整合目前政府的綠色金融和建設(shè)基金來(lái)源渠道，發(fā)展資金的來(lái)源，包括產(chǎn)業(yè)化貸款等都用于支持發(fā)展。
實(shí)際上，關(guān)于這類政府主導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作的綠色基金，我國(guó)已有探索。早在2006年8月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)建立中國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制基金及其管理中心（下稱“清潔基金”）。清潔基金是由國(guó)家批準(zhǔn)設(shè)立的按照社會(huì)性基金模式管理的政策性基金，是我國(guó)也是發(fā)展中國(guó)家首次建立的國(guó)家層面專門應(yīng)對(duì)氣候變化的基金。
2007年11月，清潔基金正式啟動(dòng)運(yùn)行。2010年9月14日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、國(guó)家發(fā)改委等7部委聯(lián)合頒布《中國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制基金管理辦法》，基金業(yè)務(wù)由此全面展開(kāi)。
23日的年會(huì)上，財(cái)政部中國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制基金管理中心研究部主任溫剛表示，目前基金規(guī)模達(dá)到了160億元左右人民幣，使用方式主要有兩大類：一類是贈(zèng)款，每年約2億元，配合國(guó)家發(fā)改委氣候司以及地方應(yīng)對(duì)氣候變化研究、能力建設(shè)以及公共意識(shí)的提高，目前7個(gè)碳交易試點(diǎn)的能力建設(shè)都得到了基金資助。為國(guó)家應(yīng)對(duì)氣候變化的政策的制定和實(shí)施發(fā)揮了重要作用。
溫剛表示，基金更主要的使用方式是有償使用，或者叫廣義投資。按照國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的方式，有償使用包括三個(gè)類別：優(yōu)惠貸款、融資性擔(dān)保和股權(quán)投資，以后根據(jù)工作發(fā)展，將考慮增加新的使用方式。
從2010年以來(lái)，清潔基金有償使用，在優(yōu)惠貸款方面已經(jīng)支持了160多個(gè)項(xiàng)目，覆蓋了23個(gè)省市自治區(qū)，安排和使用的資金的量超過(guò)100億元，撬動(dòng)的社會(huì)資金超過(guò)500億元，可預(yù)期、可實(shí)現(xiàn)的碳減排超過(guò)千萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量。
在股權(quán)投資方面，作為戰(zhàn)略投資者，支持上海環(huán)境能源交易所發(fā)展綠色試點(diǎn)工作?！皩?lái)通過(guò)國(guó)家的、財(cái)政的、中央的、地方的、市場(chǎng)的、商業(yè)金融等多種渠道，足以解決可持續(xù)發(fā)展道路中的資金需求問(wèn)題?！崩罴皆谀陼?huì)上稱。
建立全國(guó)性碳市場(chǎng)
綠色金融中，碳排放權(quán)作為商品交易是比較有代表性的創(chuàng)新。
我國(guó)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)自2013年開(kāi)始，目前共有北京、上海、天津、重慶、湖北、廣州、深圳7個(gè)碳交易試點(diǎn)。
23日，參加論壇的北京環(huán)境交易所董事、總經(jīng)理梅德文表示，北京碳排放權(quán)交易試點(diǎn)自2013年11月28日成立，截至上周，一共交易量為530萬(wàn)噸，交易金額2.37億元。而全國(guó)7個(gè)省市的交易試點(diǎn)情況，截止到上周，一共是4700萬(wàn)噸，交易金額13億元。
今年9月，國(guó)家主席習(xí)近平訪美期間，和美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬共同簽訂《中美元首氣候變化聯(lián)合聲明》，宣布到2017年建立全國(guó)性碳市場(chǎng)。
“我們認(rèn)為還是大有希望的，畢竟中國(guó)目前能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的壓力、環(huán)境污染的壓力以及應(yīng)對(duì)氣候變化的壓力，都應(yīng)該建立公平、公正、公開(kāi)的全國(guó)性碳市場(chǎng)?！泵返挛脑谡搲现赋?。
梅德文說(shuō)，中國(guó)碳交易試點(diǎn)有兩個(gè)情況：一還是分割的碳市場(chǎng)，目前7個(gè)碳交易試點(diǎn)并沒(méi)有建立統(tǒng)一的碳市場(chǎng)；另外一個(gè)情況是，現(xiàn)在的交易方式、交易規(guī)模、交易產(chǎn)品，還是基于現(xiàn)貨交易，而碳市場(chǎng)的本質(zhì)是金融市場(chǎng)，碳交易市場(chǎng)機(jī)制本質(zhì)上是金融工具。
在他看來(lái)，建立全國(guó)性碳市場(chǎng)，中國(guó)面臨多方面挑戰(zhàn)。而困難并非來(lái)自技術(shù)領(lǐng)域，更多的還是基于碳市場(chǎng)的核心問(wèn)題。碳市場(chǎng)的本質(zhì)是市場(chǎng)機(jī)制、金融手段，是一種價(jià)格機(jī)制，核心原理是通過(guò)公平的供求機(jī)制、有序的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制來(lái)發(fā)現(xiàn)價(jià)格，降低交易成本。
梅德文認(rèn)為，想要實(shí)現(xiàn)這樣的價(jià)格機(jī)制，來(lái)引導(dǎo)碳資源配置，要有三個(gè)條件。
第一是規(guī)?；奶冀灰字黧w，而目前7個(gè)市場(chǎng)是分割的，需要建立統(tǒng)一市場(chǎng)，包括總量設(shè)計(jì)、配額分配、交易平臺(tái)、懲罰機(jī)制、履約機(jī)制等，都需有比較統(tǒng)一的政策設(shè)計(jì)。另外，就是公平化的交易主體，目前碳市場(chǎng)中大部分履約企業(yè)為國(guó)有企業(yè)。
第二是交易產(chǎn)品這一塊，要進(jìn)一步滿足各種交易主體。
第三是交易規(guī)則，需要開(kāi)放化、公平化。
