新版的COSO風險管理指引COSO ERM 2017的標題就是“企業(yè)風險管理整合戰(zhàn)略和績效”，它將企業(yè)風險管理明確地定義為“是融合在戰(zhàn)略和績效管理內(nèi)，在創(chuàng)造、保護和實現(xiàn)企業(yè)價值過程中管控風險的文化、能力和操作實踐”。因此，風險管理的基本邏輯就可以描述為：良好的風險管理就應該保持企業(yè)的財務綜合績效（價值）處于一定的水平之上；反過來也可以說如果企業(yè)的財務綜合績效（價值）處于較低的水平或不能滿意的程度，那么企業(yè)的風險管理就存在著明顯的缺陷，企業(yè)就面臨著重大的風險。
從上述觀點出發(fā)，可以得出企業(yè)綜合績效是風險識別、風險分析重要視角的基本結(jié)論。通過對綜合績效的度量和分析，不僅可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的優(yōu)勢和短板，更重要的是對績效的不足之處，進行風險成因分析，就可以發(fā)現(xiàn)那些對企業(yè)價值造成威脅的重要經(jīng)營管理缺陷，進而開展有針對性的風險應對，改善企業(yè)經(jīng)營管理的策略和運營，從而創(chuàng)造、保護和實現(xiàn)企業(yè)的價值。
風險對企業(yè)的負面影響歸根結(jié)底將造成企業(yè)的資金損失，這一損失毫無例外地體現(xiàn)在了企業(yè)的現(xiàn)金流上，進而使相關的財務指標發(fā)生變化，即風險的發(fā)生對企業(yè)的財務狀況造成了明確的負面影響。反過來，企業(yè)資金鏈狀態(tài)的健壯性則反映了企業(yè)的風險狀態(tài)或風險程度，換句話說衡量企業(yè)資金鏈的各種財務指標是企業(yè)風險程度的最終反映，對其持續(xù)地跟蹤監(jiān)測將會提取出重要的風險信號，為企業(yè)經(jīng)營決策和操作提供依據(jù)。此外，企業(yè)的財務價值是企業(yè)價值的重要組成部分，從長遠觀點看，企業(yè)價值最終將回歸到企業(yè)的財務價值。因而風險管理中，衡量企業(yè)風險管理的成效往往會將其度量指標定位在特定的財務指標上。綜合上述兩個方面的考慮，無論是提取風險發(fā)生信號還是制定風險管理目標，風險財務影響分析（資金鏈風險）都是風險管理中一個十分重要的實施側(cè)面，通過資金鏈財務影響指標，建立風險管理的成效目標或者作為風險程度的體現(xiàn)，將對企業(yè)消除經(jīng)營不確定性，支持風險決策起著重要的作用。
因此，遼寧財?shù)拦芾碜稍兗瘓F特開設《企業(yè)財務綜合績效風險評估與企業(yè)資金鏈風險管理》課程，風險財務影響分析是企業(yè)風險評估的核心內(nèi)容之一，它與其他風險識別、風險分析的手法一道構(gòu)成了企業(yè)風險度量的基本成分。它不僅揭示了風險的程度，也為風險應對提供了直接途徑以及間接的成效分析判據(jù)，是風險管理中重要的工具，其中的一些風險財務影響指標甚至構(gòu)成了風險管理的理論基礎。
【培訓對象】
總經(jīng)理、財務部長、經(jīng)理等相關人員。
【課程收益】
*揭示企業(yè)的風險程度。通過特定的風險財務影響指標，給出企業(yè)當前風險的總度量，為評估企業(yè)的經(jīng)營管理風險能力或經(jīng)營管理水平提供依據(jù)。
*用于集團公司管控策略。通過對集團公司下屬企業(yè)風險程度的度量，對下屬企業(yè)的風險管理能力或當前的風險狀態(tài)進行分級排序。
*風險決策支持。對企業(yè)進行的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、投資項目等，開展風險財務影響分析，為風險決策提供可行性論證支持。
*為風險對沖、風險緩釋策略及操作服務。通過風險價值（風險程度）度量，為風險對沖（風險緩釋或風險轉(zhuǎn)移）提供操作依據(jù)。
【講師介紹】
胡老師 中國科學院、斯坦福大學的博士、博士后，在中國科學院、國務院發(fā)展研究中心長期從事研究工作，風險管理師資格認證中國專家委員會委員，CERM專家認證(中國)委員會委員，中華人民共和國國務院發(fā)展研究中心市場流通部任副研究員，中國軟件公司首席風險咨詢顧問。
胡老師長期從事企業(yè)風險管理咨詢工作，對企業(yè)戰(zhàn)略風險管理、財務風險管理、投資風險管理、操作風險管理、市場風險、內(nèi)部控制等有著豐富的理論基礎和實踐的經(jīng)驗。
培訓課題：《企業(yè)財務綜合績效風險評估與企業(yè)資金鏈風險管理》
培訓時間： 2019年10月25-26日（周五、周六）
上午9:00-12:00 下午13:30-16:30
培訓地點：遼寧政協(xié)會館（沈陽市皇姑區(qū)崇山東路73號）
課 程 大 綱
1、預備知識
?企業(yè)的軟實力—管控勝任力
?企業(yè)的硬實力—綜合績效/內(nèi)部核心能力
?打分卡
?財務杠桿
?財務彈性
2、償債能力
?償債能力的基本概念
?償債能力評估框架
?短期償債能力
?長期償債能力
?企業(yè)負債的融資保證
?償債能力綜合評估
3、獲利能力
?獲利能力的基本概念
?資本經(jīng)營獲利能力
?資產(chǎn)經(jīng)營獲利能力
?商品經(jīng)營獲利能力
?獲利質(zhì)量評估
?獲利能力提升的途徑
4、營運能力
?營運能力基本概念
?營運能力評估框架
?流動資產(chǎn)營運能力評估
?固定資產(chǎn)營運能力評估
?勞動生產(chǎn)率評價
?提升營運能力的途徑
5、發(fā)展能力
?發(fā)展能力的基本概念
?發(fā)展能力評估的財務比率法
?發(fā)展能力評估的平衡增長分析
?發(fā)展能力的影響因素
6、現(xiàn)金能力
?現(xiàn)金能力的基本概念
?現(xiàn)金獲取能力評估
?現(xiàn)金支付能力評估
?資金平衡分析
7、成本費用控制能力
?成本費用控制能力評估框架
?成本費用合理性評價
?成本費用結(jié)構(gòu)分析
?成本費用敏感性分析
?成本費用的動態(tài)模擬技術(shù)應用
8、綜合績效表達與風險成因分析
?六大能力的直觀綜合方法
?六大能力綜合（綜合績效）的傳統(tǒng)方法—功效系數(shù)法
?六大能力綜合（綜合績效）的其他方法
?綜合績效缺陷（風險）的成因追溯
?魚骨圖方法
?JR圖方法
?典型性模型（典型性分析）
?逆向工程方法
9、風險財務影響分析的基本概念
?財務風險理念與財務風險來源
?財務風險管理框架
?風險財務影響分析的概念
?風險財務影響分析的意義
10、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)扭曲風險
?資產(chǎn)結(jié)構(gòu)定義
?資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析
?資金結(jié)構(gòu)及來源
?資金短缺風險
?資產(chǎn)質(zhì)量
11、資金鏈/流動性風險
?資金鏈風險的概念
?現(xiàn)金流基本屬性
?現(xiàn)金流狀態(tài)分析
?現(xiàn)金流管理八大定律
?資金鏈風險預警
12、杠桿及財務彈性
?杠桿分析基本框架
?財務杠桿
?經(jīng)營杠桿
?綜合杠桿
?杠桿度量反映出的企業(yè)風險狀態(tài)
?財務彈性風險框架
?財務彈性控制指標
13、資本結(jié)構(gòu)風險分析
?資本結(jié)構(gòu)構(gòu)成
?資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化
?資本結(jié)構(gòu)管理評估
14、財務風險預警與成因追溯
?常用財務風險預警模型
?財務風險成因追溯之典型性分析
?財務風險成因追溯之魚骨圖
?財務風險成因追溯之JR圖
?財務風險成因追溯之逆向工程
