日前，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織編撰的《中國(guó)證券業(yè)發(fā)展報(bào)告(2017)》正式出版發(fā)行?！秷?bào)告》顯示，2016年證券行業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)受市場(chǎng)影響下滑明顯，投行業(yè)務(wù)收入大增，創(chuàng)新業(yè)務(wù)步履不停。
《報(bào)告》指出，2016年，反映證券公司基本競(jìng)爭(zhēng)力的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)和凈資本集中度指標(biāo)呈下降趨勢(shì)，說(shuō)明行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局再度趨熱，排名靠前的證券公司也不足以保持強(qiáng)勢(shì)格局。
數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，全國(guó)共有證券公司129家，較2015年增加4家。2016年證券公司進(jìn)一步加快了上市步伐，在滬、深證券交易所上市的證券公司達(dá)27家，較上年增加3家；在香港聯(lián)交所上市的證券公司增加至12家，較上年增加3家；在全國(guó)股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的證券公司增至6家，較上年增加1家。
截至同期，證券公司總資產(chǎn)為5.79萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)為1.64萬(wàn)億元，凈資本為1.47萬(wàn)億元，客戶(hù)交易結(jié)算資金余額（含信用交易代理買(mǎi)賣(mài)證券款）1.44萬(wàn)億元，托管證券市值33.77萬(wàn)億元，受托管理資金總額17.82萬(wàn)億元。
2016年證券公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3279.94億元，同比下降42.97%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1234.45億元，同比下49.57%；凈利率37.64%，下降了4.92個(gè)百分點(diǎn)；行業(yè)凈資產(chǎn)收益率（ROE）為7.53%，下降了9.33個(gè)百分點(diǎn)。
《報(bào)告》認(rèn)為，證券公司盈利狀況波動(dòng)的背后，可以通過(guò)凈利潤(rùn)率、ROE等指標(biāo)來(lái)考察盈利能力的變化情況。凈利潤(rùn)率能夠維持在相對(duì)高位水平，說(shuō)明證券公司的經(jīng)營(yíng)能夠控制好成本，在2016年收入減少的情況下成本也能大幅下降，證券行業(yè)已經(jīng)步入“集約式”經(jīng)營(yíng)的時(shí)代。
2016年證券公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)受市場(chǎng)影響明顯，與2015年相比有較大幅度回落。與市場(chǎng)走勢(shì)關(guān)系最為密切的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)受影響較大。去年因股票、基金交易活躍度下降，全年共實(shí)現(xiàn)138.91萬(wàn)億元股票和基金交易額，同比減少48.72%。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入為1052.95億元，同比降低60.87%。各證券公司在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)依然激烈，行業(yè)平均傭金率也持續(xù)下滑，全年平均傭金率0.403%。相較2015年同比再降18.9%。
在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)大幅減收的同時(shí)，隨著首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）、增發(fā)、債券發(fā)行以及并購(gòu)節(jié)奏加快，證券公司投行業(yè)務(wù)收入大增。證券行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受市場(chǎng)影響的波動(dòng)也得到了創(chuàng)新業(yè)務(wù)的平滑，兩融業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定，證券公司在開(kāi)展直投、國(guó)際業(yè)務(wù)、場(chǎng)外市場(chǎng)、期貨、新三板、衍生品以及資產(chǎn)證券化等方面也邁出了更大的步伐。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年境內(nèi)證券發(fā)行繼續(xù)呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)，IPO家數(shù)和融資額創(chuàng)近五年來(lái)最高，股權(quán)再融資規(guī)模和交易所債券融資規(guī)模也都創(chuàng)出歷史新高。證券公司在境內(nèi)證券交易所市場(chǎng)證券承銷(xiāo)總額為4.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)39.89%。證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入也連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。2016年承銷(xiāo)業(yè)務(wù)行業(yè)總收入同比顯著增長(zhǎng)32.14%；財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)19.02%，該業(yè)務(wù)收入在行業(yè)總收入中所占比重也創(chuàng)出近五年新高，達(dá)到5%。
在2015年證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，2016年該項(xiàng)業(yè)務(wù)依然保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，全年凈收入296.46億元，同比增長(zhǎng)7.85%，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在行業(yè)總收入中的比重也大幅提升，約為9.04%。同時(shí)證券公司資管業(yè)務(wù)進(jìn)一步加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，大力推動(dòng)主動(dòng)管理型資管業(yè)務(wù)發(fā)展，行業(yè)主動(dòng)管理產(chǎn)品規(guī)模為4.94萬(wàn)億元，同比增加了62.1%。但資產(chǎn)管理以通道產(chǎn)品（被動(dòng)管理）為主的局面尚未改變，主動(dòng)管理規(guī)模占比不到三成。
融資融券余額在2015年突破2萬(wàn)億元后，受市場(chǎng)交易活躍度下降影響，2016年全年融資融券余額基本穩(wěn)定在8000億元至10000億元之間。約定購(gòu)回業(yè)務(wù)規(guī)模延續(xù)了之前三年的下降趨勢(shì)，但存續(xù)規(guī)模逐漸企穩(wěn)。與此相對(duì)，去年券商股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模繼續(xù)快速增長(zhǎng)，截至2016年底，兩市待購(gòu)回初始交易金額12840.01億元，同比增長(zhǎng)81.18%。
